<【配资平台开户炒股】>第四章 股票 第三节 股票交易

（2）品种。

（3）买卖方向。

（4）数量。

（5）价格。

（6）其他内容。

（三）委托受理

（1）验证与审单。

（2）查验资金及证券。在不采用信用交易的情况下，投资者必须用自己账户上的资金买入证券，或者卖出自己账户上实际存在的证券。

（四）委托执行

证券经纪商接受客户委托后应按“时间优先、客户优先”的原则进行申报竞价。

申报方式有两种，一种由证券经纪商的场内交易员进行申报，另一种由客户或证券经纪商营业部业务员直接申报。

（五）委托撤销

在委托未成交之前，客户有权变更和撤销委托。证券营业部申报竞价成交后第四章 股票 第三节 股票交易，买卖即告成立，成交部分不得撤销。在委托未成交之前，客户变更或撤销委托，在采用证券经纪商场内交易员进行申报的情况下，证券经纪商营业部业务员须即刻通知场内交易员，经场内交易员操作确认后，立即将执行结果告知客户。

高频考点4：证券交易原则

我国《证券法》规定，证券交易遵循公开、公平、公正的原则。公开原则要求证券交易参与各方应依法及时、真实、准确、完整地向社会发布有关信息。

高频考点5：证券交易机制

（1）指令驱动（订单驱动市场）：是一种竞价市场，证券交易价格是由市场上的买方订单和卖方订单共同驱动的。如果采用经纪商制度，投资者在竞价市场中将自己的买卖指令报给自己的经纪商，然后经纪商持买卖订单进入市场，市场交易中心以买卖双向价格为基准进行撮合。在订单驱动市场，证券交易价格由买方和卖方的力量直接决定，投资者买卖证券的对手是其他投资者。

（2）报价驱动（做市商市场）：是一种连续交易商市场，证券交易的买卖价格均由做市商给出，做市商将根据市场的买卖力量和自身情况进行证券的双边报价。投资者之间并不直接成交，而是从做市商手中买进证券或向做市商卖出证券。

高频考点6：竞价原则与竞价方式

（一）竞价原则

（1）价格优先原则：较高价格买入申报优先于较低价格买入申报，较低价格卖出申报优先于较高价格卖出申报。

（2）时间优先原则：买卖方向、价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按交易主机接受申报的时间确定。

（二）竞价方式

上海证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15—9：25为开盘集合竞价时间，9：30—11：30、13：00—14：57为连续竞价时间，14：57—15：00为收盘集合竞价时间。

深圳证券交易所规定，采用竞价交易方式的，每个交易日的9：15—9：25为开盘集合竞价时间，9：30—11：30、13：00—14：57为连续竞价时间，14：57—15：00为收盘集合竞价时间。

（1）集合竞价方式是指对在规定的一段时间内接受的买卖申报一次性集中撮合的竞价方式。

（2）连续竞价方式。连续竞价的成交价格确定原则为：①最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；②买入申报价格高于即时揭示的最低卖出申报价格时，以即时揭示的最低卖出申报价格为成交价；③卖出申报价格低于即时揭示的最高买入申报价格时，以即时揭示的最高买入申报价格为成交价。

高频考点7：交易费用

（一）佣金

佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券经纪商为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。此项费用由证券公司经纪佣金、证券交易所手续费及证券交易监管费等组成。

（二）过户费

过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。A股交易过户费为按照成交金额0.02‰向买卖双方投资者分别收取。这笔收入属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。

（三）印花税

证券交易印花税是从普通印花税中发展而来的，属于行为税类，根据一笔股票交易成交金额单独对卖方收取的，A股基本税率为0.1%且只对出让方征收，基金和债券暂不征收印花税。为保证税源，简化缴款手续，现行的做法是由证券经纪商在同投资者办理交收的过程中代为扣收；然后，在证券经纪商同中国结算公司的清算、交收中集中结算；最后，由中国结算公司统一向征税机关缴纳。

高频考点8：融资融券交易

融资融券交易又称证券信用交易或保证金交易，是指投资者向具有融资融券业务资格的证券公司提供担保物，借入资金买入证券（融资交易）或借入证券并卖出（融券交易）的行为。广义的融资融券交易还包括转融通交易，即金融机构对证券公司的融资融券。

高频考点9：股票的非交易过户

中国结算公司《证券非交易过户业务实施细则》中规定，登记在本公司开立的证券账户中的A股股票（不含非流通股），因发生证券继承、赠予、依法进行的财产分割、法人资格丧失等情形之一涉及证券持有人变更的，作为过户方和过入方可以申请办理非交易过户登记。

高频考点10：我国主要的股票价格指数

（一）中证指数有限公司及其指数汇总

（1）沪深300指数：简称“沪深300”，是沪、深证券交易所于2005年4月8日联合发布的反映A股市场整体走势的指数，其成分股数量为300只股票代码后面的融和通是什么意思，指数基日为2004年12月31日，基点为1000点。沪深300指数采用派许加权综合价格指数公式进行计算，其计算公式为：报告期指数=报告期成分股的调整市值÷除数×1000

其中，调整市值=Σ（股价×调整样本股）

指数计算中的调整股本数是根据分级靠档的方法对样本股股本进行调整而获得。要计算调整股本数，需要确定自由流通量和分级靠档两个因素。

沪深300指数按规定作定期调整。原则上指数成分股每半年进行一次调整，一般为1月和7月初实施调整，调整方案提前两周公布，每次调整的比例不超过10%。

（2）中证规模指数：包括中证100指数、中证200指数、中证500指数、中证700指数、中证800指数和中证流通指数。中证100指数定位于大盘指数，中证200指数为中盘指数，沪深300指数为大中盘指数，中证500指数为小盘指数，中证700指数为中小盘指数，中证800指数则由大中小盘指数构成。

（二）上海证券交易所的股价指数

（1）上证180指数。

（2）上证50指数。

（3）上证380指数。

（4）上证综合指数。

（5）上证100指数。

（6）上证150指数。

（三）深圳证券交易所的股价指数

（1）深证成分指数。

（2）深证100指数。

（3）深证综合指数。

（4）深证A股指数。

（5）深证B股指数。

（6）行业分类指数。

（7）中小板综合指数。

（8）创业板综合指数。

（9）深证新指数。

高频考点11：沪港通和深港通

（一）沪港通

沪港通即沪港股票市场交易互联互通机制，指两地投资者委托上交所会员或联交所参与者，通过上交所或者联交所在对方所在地设立的证券交易服务公司，买卖规定范围内的对方交易所上市股票。沪港通于2014年11月17日正式启动。

（1）沪股通是指投资者委托联交所参与者，通过联交所证券交易服务公司，向上交所进行申报，买卖规定范围内的上交所上市股票。

（2）沪港通下的港股通，是指投资者委托上交所会员，通过上交所证券交易服务公司，向联交所进行申报，买卖规定范围内的联交所上市股票。港股通交易以港币报价，投资者以人民币交收。

（二）深港通

深港通即深港股票市场交易互联互通机制，指深圳证券交易所和香港联合交易所有限公司建立技术连接，使内地和香港投资者可以通过当地证券公司或经纪商买卖规定范围内的对方交易所上市的股票。深港通于2016年12月5日正式启动。

（1）深股通是指投资者委托香港经纪商，通过联交所在深圳设立的证券交易服务中心，向深交所进行申报，买卖规定范围内的深交所上市股票。

（2）深港通下的港股通是指投资者委托内地证券公司，经由深交所在香港成立的交易服务中心，向联交所进行申报，买卖规定范围内的联交所上市股票。

高频考点12：科创板的有关特别规定

《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》第四条规定，个人投资者参与科创板股票交易，应当符合下列条件：①申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元；②参与证券交易24个月以上；③本所规定的其他条件。机构投资者参与科创板股票交易，应当符合法律法规及本所业务规则的规定。

《上海证券交易所科创板股票交易特别规定》第十条规定，投资者通过以下方式参与科创板股票交易：①竞价交易；②盘后固定价格交易；③大宗交易。

第十八条规定，本所对科创板股票竞价交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为20%。首次公开发行上市的股票，上市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制。